美国含金量高AIR如何办理牌照？

Aimee海外公司注册

越来越多的人选择在海外分配资产。面对不熟悉的投资市场，投资者往往选择海外投资机构进行管理。对于普通投资者来说，很难探索行业的深度。因此，在选择海外投资机构时，首先要了解该机构是否具备相应的资质：RIA牌照(RegisteredInvestment Advisor，即注册投资顾问，专门为投资者管理投资顾问)。因为只有RIA只有持牌投资机构才能在中国开展美股销售等业务。如果不能获得相关资质，只能通过持牌中间平台进行交易。

在介绍RIA先简要介绍一下美国资产管理行业的牌照监管体系。

监管主体方面，主体按照性质可以分为监管机构和行业自律组织两类；而从层级设置上，美国作为联邦制国家，监管机构包括全国性和州两个层面。

在参与者方面，美国投资管理行业有两种主体，一种是从事投资、投资、持有和交易证券的投资公司，另一种是投资大宗商品期货、期权等金融衍生品的商品基金。在此基础上，美国形成了以下基本的许可证监管体系。

如何获得一张RIA牌照

首先，美国公司需要注册。

RIA因此，申请必须以公司为主体RIA在许可证之前，你需要在美国注册一家公司。公司名称没有特殊限制，也没有重复的名称。一般名称冠以后CORP(CORPORATION)，LTD(LIMITED)，INC(INCORPORATED)，CO(COMPANY)或LLC等等。不同州要求的注册资本不同，一般为5万美元，不需要验资到位。需要提供当地的注册地址。一般处理时间是10-15个工作日。

其次，以投资顾问公共披露系统的名义(Investment Adviser Public Disclosure ，IAPD)除申请注册外，该系统还用于注册账户RIA随后的合规自查和信息披露。

第三，在IAPD在线填写系统ADV表格并提交。

ADV表格包括两部分，第一部分需要提供股东、人员、过去的处罚记录和其他信息。第二部分分为两小部分，需要提供申请人展览、潜在客户、利益冲突和相关个人信息。

ADV表格包含73页，平均需要9个小时。

第四，在完成在线申请时，需要通过Series65/66考试取得资格。

65系列考试持续180分钟。考试内容包括各种职业道德、经济学知识、各种投资工具和投资分析。72%的正确率可以通过。该许可证终身有效，无需接受后续继续教育。66系列考试持续150分钟，正确率超过75%。考试只能通过7系列考试(General Securities Representative)候选人开放。

完成上述步骤后，等待审批。

与中国采用行政审批制度的私募股权基金经理资格相比，近年来国内金融业监管严格，使许可证有一定的稀缺性，美国RIA采用注册制，申请难度适中，存量可观，持牌人分布广泛。

所以总的来说，RIA它是美国证券投资行业的基本许可证。许可证本身是合规要求的一部分，不构成机构实力的证明和投资收益的保障。