股市中高贝塔值概念是什么意思,贝塔值高的股票意味着高估嘛

文章目录：

• 股市中高贝塔值概念是什么意思
• 贝塔值高的股票意味着高估嘛
• 高贝塔值的股票意味着什么
• 高贝塔值股票有哪些

股市中高贝塔值概念是什么意思

贝塔值采用回归法计算，将整个市场波动带来的风险确定为1。当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时，其贝塔值也等于1;如果价格波动幅度大于整个市场，其贝塔值则大于1;如果价格波动小于市场波动，其贝塔值便小于1。折叠编辑本段性质为了便于理解，试举例说明。

假设上证指数代表整个市场，贝塔值被确定为1。当上证指数向上涨10%时，某股票价格也上涨10%，两者之间涨幅一致，风险也一致，量化该股票个别风险的指标--贝塔值也为1。

如果这个股票波动幅度为上证指数的两倍，其贝塔值便为2，当上证指数上升10%时，该股价格应会上涨20%。

若该股票贝塔值为05，其波动幅度仅为上证指数的1/2，当上证指数上升10%时，该股票只涨5%。

同样道理，当上证指数下跌10%时，贝塔值为2的股票应该下跌20%，而贝塔值为05的股票只下跌5%。于是，专业投资顾问用贝塔值描述股票风险，称风险高的股票为高贝塔值股票;风险低的股票为低贝塔值股票。

贝塔值高的股票意味着高估嘛

高贝塔值通常用于表示高风险的股票，因为采用的是回归法计算，所以通常会将市场波动的风险表示为贝塔值1。比如股票价格波动和市场波动一致时，贝塔值就为1。但股票的价格波动大于整个市场，贝塔值就会大于1，我们也会称其为高贝塔值股票，表示这类股票风险较高。

贝塔值越高，潜在风险越大，投资收益也越高；相反，证券的贝塔值越低，风险程度越小，投资收益也越低。贝塔值是历史数据的统计，有一定的时效性，这一点在应用时必须考虑。

扩展资料

贝塔系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗说的"股性"。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作使用。

当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个上涨阶段的到来时，应该选择那些高贝塔系数的证券，它将成倍地放大市场收益率，为你带来高额的收益；相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，你应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低贝塔系数的证券。为避免非系统风险，可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。

高贝塔值的股票意味着什么

摩根大通认为，市场将经历“一月效应”。一月效应是一种古老的华尔街理论，认为股市将在年初上涨。该投行挑出了可能领涨的股票。

该投行表示，目前的市场格局对高贝塔值股票特别有吸引力。这些股票，也被称为高动能股，其波动性高于大盘。这意味着这些股票在大盘走高时比大盘涨得更多，反之亦然。

摩根大通的策略师在12月27日的一份报告中表示，长期增长领域的许多高贝塔值股最近都遭遇了大规模抛售，但其基本面未发生改变，这就为它们在2022年初出现反弹奠定了基础。

策略师们称：“鉴于极端的仓位和市场情绪，我们预计即将到来的’一月效应’，这一次将更加明显，有可能出现大规模高贝塔值股票的逼空。”

标普500指数今年已上涨约26％，周一创下了历史新高，因市场攀爬上了从通胀飙升、疫情持续到货币刺激政策退出的忧虑之墙。华尔街策略师预计，2022年股市将再次走高，但涨幅将低于过去两年的市场表现。

摩根大通筛选出了目前处于大幅折价水平的高贝塔值股票：

零售商梅西百货Macy’s （M）和Under Armour（UAA）都榜上有名。上个月，梅西百货公布的第三季度盈利和营收超过了分析师预期，同时还提高了对全年盈利和营收的预期。Under Armour第三季度的盈利和营收也好于预期，这得益于其品牌形象的改善。

然而，梅西百货和Under Armour的股价在过去一个月大幅下跌，分别较52周高点下跌了约35％和25％。

Peloton也入选到了摩根大通的高贝塔值股票名单中。由于其第一财季营收增长令人失望，该股近期遭到了抛售。此外，公司还下调了对全年的预期，原因是市场对其运动器材的需求疲软以及供应链面临的挑战。

新冠疫苗制造商Moderna（MRNA）和Novavax（NVAX）也赫然在列。尽管这两支股票都已从52周高点处大幅下跌，但它们仍有望在今年表现出色。Moderna和Novavax在2021年分别上涨了134％和41％。

本文源自金融界

高贝塔值股票有哪些

??点“关注”我谢谢??摩根大通:高贝塔系数美股明年1月或将遭大幅抛售。摩根大通美国股市策略师团队在一份报告中写道:风向突然发生转变，投资者已开始抛售高贝塔系数股票，并重新给予低波动率股票创纪录的溢价水平。虽然投资这些“伪债券”(即避险、大盘股)的风格转向帮助标普500指数稳定在我们的2021年目标价4700点附近，但它对价值和成长股中的高贝塔股票造成急剧下跌的风险和看跌趋势。历史数据(30多年)表明，高贝塔系数股票的最大成交量往往是在1月份，鉴于可能出现的极端仓位和市场情绪，我们预计即将到来的"1月效应"将比这次更为明显，有可能出现大规模的高贝塔股票挤兑。股市有风险，投资需谨慎。