武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司 关于2020年年度报告信息披露监管工作函回复的公告（上接D6版）(武汉当代明诚文化股份有限公司)

（上接D6版）

（4）销售费用的预测

销售费用是企业生产经营所发生的与销售直接相关的费用，主要包括办公用品、车辆费用、工资、社会保险费、招待费等。

销售费用的预测遵循以下原则：

①根据历史客观水平进行预测；

②考虑2020年免税政策；

③考虑会计类别调整后的情况，例如折旧费在成本中核算，此处不再预测。

其中，店长的工资已转移到武汉总部承担，加之员工人数的核减，总体工资水平会有所下降。未来增长率按3%计算。福利费包括宿舍租金和聚餐费，未来增长率按5%计算。营运办公费包括放映灯之类的易耗品等。

预测的未来五年销售费用数据明细如下（金额单位人民币万元）：

（5）管理费用的预测

管理费用是企业为组织和管理企业生产经营所发生的费用，主要包括职工薪酬、社保、办公费等。管理人员工资未来年度增长比例按2%计算，略低于销售人员的工资增长幅度。其他费用较少，根据历史水平预测。

预测未来五年管理费用数据明细如下（金额单位万元）：

（6）折旧及摊销测算

折旧及摊销预测的思路是：一、现有账面资产分类别按照正常年折旧率水平在明确的预测期折完为止（含残值）；二、根据各类资产的经济适用年限确定资产更新期并计提折旧；三、根据企业固定资产投资计划确定新增资产。四、永续期折旧考虑时间价值和资产更新后的具体情况进行测算。理论上保证了企业正常运营需要的资产基础。

预测未来五年数据如下（金额单位人民币万元）：

（7）资本性支出预测

资本性支出是指企业为维持持续正常经营，在固定资产及大修等方面的再投入。实际上就是公司的再投资，它是用来维持公司现有资产的运行，保证企业未来增长或稳定经营的一项支出，分为明确的预测期和永续期两个部分的资本性支出。

明确预测期需要对专用设备（设备3）和其他设备（设备4）更新，更新支出分别确定为200万元。长期待摊费用核算的是装修支出，装修支出大于设备支出。后期的装修是在原有基础上进行的，支出成本必然低于初始成本。经分析确定永续期的影院装修更新按400万元计算较为合适。

具体预测结果如下（金额单位万元）：

（8）净营运资金变动的预测

净营运资金变动是指随着公司经营活动的变化，因提供商业信用而占用的现金，正常经营所需保持的现金、应收应付账款、存货等；还有少量经营中必需的其他应收和应付款。

营运资金增加额=当期营运资金-上期营运资金

本次对资产组预计未来现金流进行测算，思路是假设预测期第一年对该资产组全额配置营运资金，也即增加的营运资金等于当期全额配置的营运资金。该单位有其独特性，日常经营的营运资金为负数，即占用其他人的资金。从资产组商誉理论角度出发，不应存在期初收回营运资金的情形（负数），那么首期应当配置营运资金，假设按1个月的付现成本进行预计。因分账部分是先收钱后付账，不属于付现成本，需和折旧一起剔除。

预测未来营运资本结果详见下表（金额单位万元）：

注：2020年为营运资金全额投资的思路，增加额即投入额。

分析：该单位的经营模式具有一定的特性，即客户主要是个人，直接卖票收款，较少存在垫资情况。而一些固定性费用支出例如影院租金、空调、水电等费用可以挂账。故而会出现营运资金为负数的情况，显然符合自身的经营特性。

（9）折现率的确定

根据评估基准日的无风险利率为3.67%，具有产权持有单位目标财务杠杆的Beta系数为1.1046，市场风险溢价为6.97%，风险调整系数取值为0，基准日资产组所在企业债务资本成本Kd=3.85%。目标资本结构6.15%等确定的当期折现率水平为14.50%。

4、Borg B.V.资产组商誉减值测试过程

41资产组可回收价值及商誉减值测试过程

2020年度，公司聘请具有证券期货资质的万隆(上海)资产评估有限公司出具了《武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司拟以财务报告为目的商誉减值测试涉及的合并BORG B.V.后包含商誉的相关资产组可回收价值项目》（万隆评报字（2021）第10380号）资产评估报告》，具体测算过程如下：

单位：百万欧元

注：按资产组占比划分后归属至Borg资产组的商誉减值金额916.66万欧元，按照2020年12月31日欧元兑换人民币汇率8.0250，折合人民币7,356.16万元。

2.2商誉测试过程中具体指标选取情况、选取依据及合理性

（1）评估方法

经纪公司的主要收入包括日常向俱乐部收取的以球员薪资为基础的经纪佣金，更多的收入来源与球员转会时收取的以会费为基础的经纪佣金，同时还有球队因特定事项发放的奖金，如：Luis Suárez(苏亚雷斯)在巴塞罗那取得“三冠王”后所获得的400万欧元冠军奖金收入。由于收入时间的不确定性造成公司收益预测的不确定性，因此本次评估不适宜采用收益法。故本次商誉减值评估沿用收购时点，产生商誉的收购价格参考市场法确定的。

（2）选择可比公司

评估对象为从事足球球员经纪的企业，评估人员从公开市场信息查询仅有贵人鸟股份有限公司投资The Best Of You Sports,S.A.公司的案例，经了解相关协议，贵人鸟股份有限公司增资The Best Of You Sports,S.A.2000万欧元，获得43.950%股权，被投资单位增资前1年未经审计净利润98.46万欧元，按照西班牙所得税率28%换算税前利润，不计折旧和财务费用，则EBITDA为136.75万欧元。

PE=2000/43.95%/98.46=46.22

EV/EBITDA=2000/43.95%/136.75=33.27

由于上述交易被投资对象没有详细财务信息披露，本次评估选择类似的大娱乐行业中经纪公司作为可比公司采用上市公司比较法进行评估。

本次评估通过彭博资讯查询，选择Interpublic集团(证券代码：IPGUS)、奥姆尼康(证券代码：OMCUS)、阳狮集团(证券代码：PUBFP)作为可比公司。

Interpublic 集团(证券代码：IPG US)是全球商业传播的领导者，与奥姆尼康、WPP、阳狮集团和电通为全球五大广告业巨头。是美国第二大、世界第四大广告与传播集团。业务范围包括广告、直效行销、市场研究、公关、healthcare健康咨询、会议与活动、媒体专业服务、体育行销、促销、企业形象策略等，该集团由原先全球排名第三的Interpublic 在2001年6月22日收购原先排名第九的正北传播(True North)合并而成，在超过20个国家拥有40个代理商。

奥姆尼康集团是全球广告、营销和公司传播领域的领导者。奥姆尼康通过其全球网络和下属的众多专业公司在100多个国家为超过5000家客户提供广告、战略媒体规划和购买、直销、促销、公共关系和其它专业传播咨询服务。

阳狮广告在20世纪的80年代开始国际化和集团化运营，从单一的广告代理公司向多种市场营销服务和传播业发展，同时积极开拓法国以外的市场。到1987年，已经跻身世界前20位的传播业集团。1988年，阳狮集团与FCB结成联盟关系，共同开拓国际广告市场。 1996年，阳狮集团结束了与FCB的合作，独立在国际广告市场扩张网络，到1999年。阳狮集团在76个国家和地区开展了业务，成为世界排名前10位的传播业集团。

阳狮拥有三个全球运作的代理商(Publicis，Saatchi & Saatchi和Leo Burnett)、两大媒体公司(实力媒体与星传媒体)。

进入21世纪，阳狮集团以并购国际大型广告公司和传播集团而闻名。 2001年收购萨奇广告(Saatchi & Saatchi); 2002年收购BCOM3集团(由李奥贝纳(Leo Burnett)、达美高(D'Arcy)和日本电通(Dentsu)成立的传播集团); 2003年完全收购实力传播集团(Zenith Optimedia); 2006年在中国整合实力传播(Zenith Optimedia)、星传媒体(Starcom MediaVest)的媒介业务成立博睿传播(China Media Exchange)，成为中国第一大广告媒介采购集团。

（3）可比案例财务数据比较

金额：百万美元

（4）企业价值倍数

影响企业价值倍数的主要因素包括公司的增长率、贝塔、净资产收益率等。各项参数计算及修正如下：

（5）流动性折扣

市场流动性是指在某特定市场迅速地以低廉的交易成本买卖证券而不受阻的能力。

市场流动性折扣(DLOM)是相对于流动性较强的投资，流动性受损程度的量化。一定程度或一定比例的市场流动性折扣应该从该权益价值中扣除，以此反映市场流动性的缺失。

国际研究发达国家市场流动性折扣在20%-35%之间，本次根据彭博资讯查询2020年美国IPO公司上市首日与30日后交易价的差异，平均数为31.23%，流动性折扣取31.23%。

（6）变现费用

考虑变现时的程序内容、当地行情等综合确定变现费用率为1%。

（2）存在商誉余额的标的资产报告期内主要财务数据，以及与以前年度商誉减值测试预测的差异情况，并结合上述情况尤其是报告期存在亏损的子公司情况说明公司本期商誉减值计提是否充分准确，是否符合谨慎性要求。

1、耐丝国际、双刃剑（苏州）体育文化传播有限公司、Super Sports Media Inc和北京新英体育传媒有限公司资产组组合

1.1标的报告期内主要财务数据以及与以前年度商誉减值测试预测的差异情况

单位：人民币万元

1.2预测业绩与实现情况差异说明：

公司在2019年商誉减值预测时，已基于当时可获取的外部信息及已签订版权合同，充分考虑欧足联赛事延期对体育服务资产组组合未来五年现金流预测的具体影响情况。但境外疫情后续的发展及反复，导致2020年亚足联相关赛事全部延期至2021年举办，与之相关的体育版权及营销业务无法正常开展，相应亚足联相关赛事收入未能实现。同时，受疫情影响，体育版权市场面临重新洗牌，公司与西甲版权方重新签订版权协议，对版权期限和价格进行重新约定，本期实际西甲版权收入及成本均较2019年预测情况有所下降。公司已基于目前疫情发展情况、赛事最新筹办安排及最新版权合同约定情况，对体育服务资产组组合未来五年现金流重新预测，聘请具有证券期货资质的湖北众联资产评估有限公司出具了《武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司商誉减值测试所涉及的“新英体育”&“耐丝国际”&“双刃剑”商誉资产组组合未来现金流现值》（众联评报字[2021]第1104号）资产评估报告，根据评估结果，本期计提商誉减值准备1.56亿元。

针对未及时回款的应收款项，参考历史回款情况，对该类应收款项整体计提信用减值损失4512.76万元，从而导致本期实现净利润大幅下滑。

2、强视传媒有限公司资产组

2.1标的报告期内主要财务数据以及与以前年度商誉减值测试预测的差异情况

单位：人民币万元

2.2预测业绩与实现情况差异说明：

2019年度商誉减值预测时，公司计划于2020年度完成发行项目主要包括：

预计计划与实际实现的差异对比说明

2020年实际完成首轮发行或转让项目主要包括：

与2019年计划差异情况：

①报告期内，受新冠疫情影响，公司影视剧业务的申报、发行工作较预期有所调整，原定的拍摄计划也因需要重新协调相关人员档期而有所推迟，同时公司旗下影院根据相关政策的意见，于2020年下半年才陆续恢复营业。导致报告期内公司影视传媒收入、成本同比减少83.42%、72.6%，毛利率也因此减少55.16个百分点。其中，根据原收入确认原则“公司在与电视台、新媒体公司等客户签署销售合同并将电视剧母带交付给其后，按照电视剧投资协议约定享有的份额确认相应收入”。公司于2018年度完成电视剧《如果岁月可回头》一家卫视一家新媒体的销售工作，并确认收入47,169.81万元，同时结转成本30,189.34万元。2020年度，根据国家广播电视总局发布《国家广播电视总局关于进一步加强电视剧网络剧创作生产管理有关工作的通知》（广电发[2020]10号），经与播放平台协商后，公司将原母片（50集）重新进行了剪辑（44集），并下调该剧的每集单价，2020年3月该剧进行了首播。另外，公司为保证资金的尽快回笼，经与某平台协商最终该剧按40集进行结算。上述情形导致该剧公司2020年实际结算金额与2018年度确认收入金额存在差异，因此，2020年度公司影视业务收入冲回14,905.66万元（含税15,800.00万元）。

②受疫情不断反复影响，公司影视剧开机拍摄和发行工作整体大幅延期，基于谨慎性原则，公司结合行业现状、未来发展趋势对期末余额超过500万元以上的影视剧项目重新进行减值测试，按照测算结果对期末影视作品存货补提26,547.04万元存货跌价准备。同时，针对未及时回款的应收款项，参考历史回款情况，对该类应收款项整体计提信用减值损失9,621.63万元。公司已根据最新发行拍摄计划，重新估计未来5年强视传媒盈利预测模型，按照最新评估结果对强视传媒商誉资产组补提6,966.60万元商誉减值准备，累计计提商誉减值准备8,754.71万元。

3、深圳中影嘉华影业有限公司资产组

3.1标的报告期内主要财务数据以及与以前年度商誉减值测试预测的差异情况

单位：人民币万元

3.2预测业绩与实现情况差异说明：

受到新冠疫情影响，2020年度中国电影总票房共计204.17亿元，同比下降68.33%，观影人次为5.49亿，同比下降68.23%。受疫情影响及防疫安排，公司旗下影院实际于2020年7月恢复试运营，7-12月属于恢复运营期，实际上座情况较疫情前正常运营状态大幅下滑，2019年预测时仅考虑疫情影响导致的2020年度经营时间缩短影响而未充分预计营业后，严格执行《电影放映场所恢复开放疫情防控指南》情况下对影院上座率的具体影响，导致2020年实际收入较预测情况存在较大差异。同时，中影嘉华悦方影城周边消费群体主要为学校及上班族，消费区域比较集中。区域内电影总体消费逐年递增，但2018年消费区域内新增1家影城，2019年新增2家影城，2020年9月新增1家影城，对中影嘉华形成较大影响。公司已根据防疫政策，重新估计未来5年中影嘉华盈利预测模型，按照最新评估结果对中影嘉华商誉资产组补提636.73万元商誉减值准备。

年审会计师核查意见及回复：

针对公司本期商誉减值，我们执行了以下核查程序：

1.了解和评价管理层对商誉减值测试相关的内部控制设计和运行的有效性；

2.分析管理层对公司商誉所属资产组的认定和进行商誉减值测试时采用的关键假设和方法，测试管理层减值测试所依据的基础数据，以及了解和评价管理层利用其估值专家的工作，分析检查管理层采用的假设的恰当性、检查相关的假设和方法的合理性；

3.复核评价管理层预测时所使用的关键参数：将预测期收入增长率与历史的收入增长率进行对比分析；将预测的毛利率与历史毛利率进行比较，且考虑了市场趋势；分析了管理层所采用的折现率；

4.评估管理层对相关资产组现金流量预测时使用估值方法的适当性，尤其是管理层编制的现金流量预测采用预计未来现金流量折现的模型计算各相关资产及资产组的预计未来现金流量现值的适当性；

5.将管理层在上年计算预计未来现金流量现值时采用的估计与本年实际情况进行比较，以考虑管理层预测结果的历史准确性；

6.验证商誉减值测试模型的计算准确性；

7.检查在财务报表中有关商誉减值准备的披露是否符合企业会计准则的要求。

核查意见：经核查，我们认为报告期内商誉减值测试中具体指标选取情况、选取依据具有合理性；报告期内商誉减值已充分计提；公司商誉减值准备计提时点恰当，已充分计提商誉减值准备，符合谨慎性要求，不存在重大会计差错。

问题9、根据公司年报，报告期公司存货账面价值10.18亿元，其中在产品期末余额为7.27亿元，占比较大。本期计提存货跌价准备2.98亿元，其中在产品计提1.68亿元，库存商品计提1.30亿元。请公司：（1）补充披露存货构成明细及存货跌价准备明细，并逐项披露影视作品项目的可变现净值的计算过程；（2）结合行业现状、未来发展趋势，公司2020年影视剧实际销售价格、相关影视剧的拍摄、发行进度，逐项说明部分影视剧存货项目存货跌价准备计提的合理性，以前年度计提是否充分合理；（3）说明公司电视剧《金粉世家之梦》《金粉世家之飘》《大清相国》《人生》连续三年推迟拍摄的原因，就上述影视剧，公司存货跌价准备的计提情况及合理性。

回复：

（1）补充披露存货构成明细及存货跌价准备明细，并逐项披露影视作品项目的可变现净值的计算过程；

1、存货构成明细及影视作品项目跌价准备计提情况

截止2020年12月31日，公司账面存货原值为135,501.90万元，其中影视作品相关存货原值为108,545.05万元，占比80.11%。期末影视作品相关存货跌价准备为30,496.18万元，共涉及26部影视作品。

针对已取得发行许可证超过5年的12部影视项目，期末余额合计4,068.09万元，公司已按照账面价值全额计提减值准备，主要包括《俺娘田小草》、《小草青青》、《十二金钱镖》、《我是你的眼》等作品。

针对尚未取得发行许可证或5年内未完成发行的149部影视项目，公司对期末余额超过500万以上的影视作品进行减值测试，经测算，其中14部存在减值迹象，公司按照测算结果对以上作品计提存货跌价准备26,428.09万元。

期末余额超过1000万元影视剧作品可变现净值的计算过程如下表所示：

单位：人民币万元

注1：预计未来可变现净值=（项目预计销售金额-项目已确认发行金额）*分享收益比例*（1-预计发行费率15%）/（1+税金比例6%）

注2：对于取得发行许可证超过5年尚未完全全部发行的12部影视作品，合计账面价值4,068.09万元，公司已全额计提减值准备。

2、相关预测指标选取的依据和合理性

2017年9月22日，中国广播电影电视社会组织联合会电视制片委员会、中国广播电影电视社会组织联合会演员委员会、中国电视剧制作产业协会、中国网络视听节目服务协会联合发布《关于电视剧网络剧制作成本配置比例的意见》。《意见》指出，各会员单位及影视制作机构要把演员片酬比例限定在合理的制作成本范围内，全部演员的总片酬不超过制作总成本的40%，其中，主要演员不超过总片酬的70%，其他演员不低于总片酬的30%。如有超出40%的情况，需要相关单位备案并进行说明。

2018年4月，优酷、爱奇艺、腾讯联合发布了《关于规范影视秩序净化行业风气的倡议》，声明表示单个演员的单集片酬（含税）不得超过100万人民币，其总片酬（含税）最高不超过5000万人民币，公司按照每部剧2位主要演员进行饱和估计，每部剧单集制作成本不应超过762.29万元（电视剧单集制作成本=2×主要演员单集片酬100万元/集÷70%主要演员片酬占总片酬上限÷40%全部演员片酬占制作总成本上限×6.72%增值税及附加税），结合市场合理毛利率水平，公司预计未来电视剧版权每集销售收入不超过800万，精品剧预计收入可能会不超过1200万。

2020年2月6日，国家广播电视总局发布《国家广播电视总局关于进一步加强电视剧网络剧创作生产管理有关工作的通知》（广电发[2020]10号），通知提出“自本通知印发之日起，电视剧网络剧拍摄制作提倡不超过40集，鼓励30集以内的短剧创作”。

公司参考以上《意见》及《声明》，对目前在制剧集数及预计销售单价进行部分调整。剔除《阿修罗》、《驱魔人》两部电影，以上制作成本超过1000万影视剧项目合计22部，制作总集数为906集，预计销售总额为383,250.00万元，平均每集预计含税销售金额为423.01万元，公司未高估预期未来收益。

《幸福到万家》、《功勋》为公司参与制作的庆祝中国共产党建党100周年精品献礼剧，已分别于2020年9月相继开机。其中《幸福到万家》导演为郑晓龙，主演为赵丽颖，该剧已于2021年2月初杀青，目前正在进行后期制作。该剧预计将于2021年底播出。

电视剧《功勋》由郑晓龙担任总导演，叙述于敏（雷佳音饰）、申纪兰（蒋欣饰）、孙家栋（佟大为饰）、李延年（王雷饰）、张富清（郭涛饰）、袁隆平（黄志忠饰）、黄旭华（黄晓明饰）、屠呦呦（周迅饰）、钟南山9位功勋角色的故事。目前除钟南山单元外，已全部杀青。预计将于2021年9月在三家网络及四家卫视平台首轮播出。

电视剧《人生》改编自著名作家路遥的成名小说，计划为纪念改革开放四十周年创作。该项目已于2019年1月在上海市广电部门备案。目前该剧已完成剧本定稿，拟定在故事的原发生地延安进行拍摄，因拟定的主创人员大多在各地参与建党100周年庆祝活动，公司计划待相关庆祝活动结束后尽快与导演、主要演员展开正式洽谈，沟通确认档期。

《幸福到万家》、《人生》、《功勋》三部电视剧均是现实主义题材，主创团队、演员实力也都属国内第一梯队，尤其是《幸福到万家》、《人生》已入选国家广播电视总局《第三批2018-2022年重点电视剧规划选题》。

（2）结合行业现状、未来发展趋势，公司2020年影视剧实际销售价格、相关影视剧的拍摄、发行进度，逐项说明部分影视剧存货项目存货跌价准备计提的合理性，以前年度计提是否充分合理；

2020年度公司主要影视剧实现销售情况如下：

由于电视剧《如果岁月可回头》实际播放集数与发行许可证注册集数存在较大差异，本期冲回大量以前年度确认收入，导致该剧本期整体销售收入为负数。

公司影视作品相关存货原值为108,545.05万元，涉及涉及影视项目超过161部，绝大部分项目尚处于剧本创作阶段，发生成本较低。其中期末余额超过500万或取得发行许可证超过5年的42部影视作品，期末余额合计为84,422.03万元，占比77.78%。

针对已取得发行许可证超过5年但尚未实现全部预计收入的12部影视作品，期末余额合计4,068.09万元，本期公司已按照该项目期末账面余额全额计提减值准备。

针对其他剩余30部影视作品，合计账面原值为80,353.95万元，公司已按照问题（1）计算方式对以上存货全部进行减值测试，并根据测试结果累计计提存货跌价准备26,428.09万元，计提比例32.89%。

其中期末余额占比较高项目或预计销售单价较高项目实际发行进展情况如下：

另外，经公司与投资方确认，原公司参投电影《阿修罗》重新修改剪辑后尚未取得上映许可证，鉴于此，公司对该部电影计提减值金额5,528.30万元。

（3）说明公司电视剧《金粉世家之梦》《金粉世家之飘》《大清相国》《人生》连续三年推迟拍摄的原因，就上述影视剧，公司存货跌价准备的计提情况及合理性。

本年度公司已对《金粉世家之梦》《金粉世家之飘》《大清相国》《人生》影视作品存货进行减值测试，具体测算过程及测算结果详见问题（1）回复。

电视剧《金粉世家之梦》《金粉世家之飘》原已于2017年下半年组建剧组，并已签约导演、主演和主要工作人员进行前期筹备工作准备开机，后续由于导演身体健康原因以及主演档期等原因，剧组暂停筹备。2018年，公司继续推进该剧的前期筹备工作并重新选择合适的导演和合作方，但受到2018年影视行业税务检查风波和影视行业演员降薪等一系列的不利消息影响，公司尚未确定合适的导演和演员人选 。2019年整个影视行业进入寒冬期，电视剧发行回款周期较长，资金回笼较慢，本剧属公司重点制作剧集，投资成本高，公司考虑到谨慎投资，分散投资风险，决定延长前期筹备时间，再调整精磨剧本，选择匹配合适的主创人员，条件成熟时再开机拍摄。2019年末及2020年受新冠疫情的持续影响，演员及主创人员的档期不定，增加谈判难度，始终未能确定匹配的演职人员，未能按计划开机拍摄。

电视剧《大清相国》已签约编剧、导演 ，并多次至象山、横店等地拍摄地选景，采风。目前正在调整剧本和洽谈演员。该剧属古代传奇题材，受电视台播放古装电视剧集数限制且近年来古装剧集在市场上的发行变化较大，屡受广电政策的约束和管制，公司为降低投资风险需先行与电视台和网络平台进行前期发行沟通。前期筹备时间较长。2019年末及2020年受新冠疫情的持续影响，演员及主创人员的档期不定，始终未能确定匹配的演职人员，未能按计划开机拍摄。

电视剧《人生》改编自著名作家路遥的成名小说，计划为纪念改革开放四十周年创作。该电视剧总投入成本约2亿元，预计拍摄集数40集。该项目已于2019年1月在上海市广电部门备案，2020年因疫情原因导致电视剧拍摄工作推迟。目前该剧已完成剧本定稿。当前适逢中国共产党成立100周年，一方面因为拟定的拍摄地延安计划举行相关庆祝活动，对该剧的前期拍摄准备工作造成了一定的延误，另一方面由于拟定的主要演职人员均在各地参加各类建党庆祝活动，致使该剧主创人员的正式洽谈工作亦有所推迟。公司计划在相关庆祝活动结束后及时恢复拍摄前的各项准备工作，并尽快启动与意向导演及演员的正式洽谈工作。

核查意见：经核查，我们认为公司补充披露的存货构成明细及存货跌价准备明细，与我们年度财务报表审计过程中获取的相关证据一致，且存货可变现净值的计算过程、相关预测指标选取的依据，具有合理性；结合行业现状、未来发展趋势，公司2020年影视剧实际销售价格、相关影视剧的拍摄、发行进度、存货可变现净值的计算过程，公司报告期对以上存货计提跌价准备，具有合理性；结合电视剧《金粉世家之梦》、《金粉世家之飘》、《大清相国》、《人生》已连续三年推迟拍摄的原因和本次存货减值测算过程，我们认为公司对以上四部电视剧计提的存货跌价准备，具有合理性。

问题10、根据年报，公司2020年应收账款期末账面价值为5.77亿元，本期计提坏账准备1.35亿元。公司未完整披露按组合计提坏账准备的组合名称、报告期内具体计提金额及比例。请公司补充披露：（1）应收账款余额前五名单位名称、业务内容、账龄、逾期情况、关联关系情况，并结合上述情况说明坏账准备计提是否充分合理；（2）按组合计提坏账准备组合的划分标准，报告期内计提的坏账准备金额，并说明公司坏账准备计提是否合理、充分；（3）公司应收账款中已出现逾期应收账款明细、对应计提坏账准备的金额、业务内容，并说明对逾期应收账款坏账计提是否充分合理。

回复：

（1）应收账款余额前五名单位名称、业务内容、账龄、逾期情况、关联关系情况，并结合上述情况说明坏账准备计提是否充分合理；

单位：人民币万元

公司基于其信用风险特征不同，对上述应收账款按照组合类别进行区分。

针对尚未达到收款期限或有明确收款保证的组合3类应收款项，公司参考市场同类债权违约率水平，已按照应收账款余额的5%计提坏账准备。

针对已超过合同约定付款期限且未获取明显收款保证的组合1类应收账款，公司已根据业务板块分类及期末账龄分布情况，参照历史信用损失经验，结合当前状况以及前瞻性信息的预测，合理估计预期信用损失率，并按照账龄区间充分计提相应信用减值损失，具体计提比例详见本题（2）回复内容。

（2）按组合计提坏账准备组合的划分标准，报告期内计提的坏账准备金额，并说明公司坏账准备计提是否合理、充分；

对于不含重大融资成分的应收账款，本集团按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收账款和租赁应收款，本集团选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

截止2020年12月31日，尚未达到收款期限或有明确收款保证的应收款项合计14,422.87万元，主要包括以下项目应收账款：

单位：人民币万元

注：已达到合同约定收款条件但尚未及时回款的单位，公司已取得款项明确回款保证及相应资产质押说明。

针对上述类别应收账款，公司参考市场同类债权违约率水平，已按照应收账款余额的5%计提坏账准备。

针对已超过合同约定付款期限且未获取明显能收款保证的应收账款，公司按照业务类别将款项进行区分，参考该类业务款项历史迁徙率水平，合理估计预期信用损失率，并按照账龄区间计提相应信用减值损失，具体计算过程如下：

1）影视业务预期信用损失率计算过程：

①剔除单项认定及组合3款项后，近4年应收账款账龄分布情况如下：

单位：人民币万元

②迁徙率及预期信用损失率计算过程：

注：迁徙率a=（A2+B2+C2）/（B1+C1+D1），迁徙率b、c、d以此类推；迁徙率e=（A6+B6+C6）/（B5+C5+D5+B6+C6+D6）

2）体育营销业务预期信用损失率计算过程：

（3）公司应收账款中已出现逾期应收账款明细、对应计提坏账准备的金额、业务内容，并说明对逾期应收账款坏账计提是否充分合理。

对于已知还款可能新较低或已被列为失信执行人的客户单位，公司预计常规手段难以收回的应收款项，公司已对该类款项全额计提信用减值损失。

截止2020年12月31日，公司已出现逾期应收账合计为74,414.24万元，占应收账款期末余额比例为77.94%，期末合计计提坏账准备金额为36,318.43万元，计提比例48.81%。其中期末余额超过1000万元已出现逾期的主要应收账款明细、版块分类、组合划分、业务内容和坏账准备计提情况如下：

单位：人民币万元

以上列示逾期应收账款占全部逾期应收账款比例为78.93%。除以上已列示逾期应收账款外，剩余逾期应收账款客户为73家，期末余额合计15,680.29万元，期末合计计提坏账准备金额为9,179.68万元，计提比例58.54%。其中，关联方客户逾期应收账款余额为300.97万元，期末已计提坏账准备247.03万元。

综上，针对已出现逾期应收账款，公司已根据业务板块分类及期末账龄分布情况，参照历史信用损失经验，结合当前状况以及前瞻性信息的预测，合理估计预期信用损失率，并按照账龄区间充分计提相应信用减值损失，具体计提比例详见本题（2）回复内容。

核查意见：经核查，公司补充披露的应收账款余额前五名单位名称、业务内容、账龄、逾期情况、关联关系情况与我们年度财务报表审计过程中获取的相关证据一致，公司已按照组合款项性质及业务板块区别，对已出现逾期应收账款参照历史信用损失经验、迁徙率水平并结合前瞻性信息的预测，充分计提相应坏账准备；公司应收账款的组合划分标准具备合理性，且相应坏账准备已充分计提；公司应收账款中已出现逾期应收账款明细、业务内容与我们年度财务报表审计过程中获取的相关证据一致，公司已按照组合款项性质及业务板块区别，对已出现逾期应收账款参照历史信用损失经验、迁徙率水平并结合前瞻性信息的预测，充分计提相应坏账准备。

特此公告。

武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司董事会

2021年7月7日

证券代码：600136 证券简称：当代文体 公告编号：临2021-047号

武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司

关于对2020年年度报告补充的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）于 2021年6月2日收到上海证券交易所下发的《关于武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司2020年年度报告的信息披露监管工作函》(上证公函[2021]0572 号)（以下简称“《工作函》”），现根据《工作函》的相关要求，对公司2020年年度报告做如下补充：

对第三节 公司业务概要 / 三、报告期内核心竞争力分析 / (七)资质优势 做如下补充：

1、强视传媒及下属公司拥有的《广播电视节目制作经营许可证》已全部正常续期至2023年，强视传媒持有的《电视剧制作许可证（甲种）》已于2021年3月31日到期，2020年因受疫情影响，拍摄影视剧数量未达到申请《电视剧制作许可证（甲种）》的要求，故未能续期。公司持有效的广播电视节目制作经营许可证，后续拍摄影视剧将实行一剧一审，一剧一证，申请单个《电视剧制作许可证（乙种）》，影视剧拍摄的周期相对拉长，但对公司影视剧拍摄无实质影响。

2、公司控股子公司MBS相关人员已获得球员经纪资质（编号：IMS001350，有效期截止时间为2023年9月）。

3、新英传媒拥有《电信与信息服务业务经营许可证》（编号：京ICP证130155号，有效期截止时间为2023年6月27日）及《广播电视节目制作经营许可证》（编号：(京)字第00167号，有效期截止时间为2023年1月15日）。

对第四节 经营情况讨论与分析 / 一、经营情况讨论与分析 / (二)公司经营管理分析 / 1.影视传媒行业运营情况 做如下补充：

电视剧《人生》改编自著名作家路遥的成名小说，计划为纪念改革开放四十周年创作。该电视剧总投入成本约2亿元，预计拍摄集数40集。根据公司对精品剧的要求，其剧本经过了多轮修改，公司已与导演拟定档期，并拟定了主角的演员人选，并已于2019年1月在上海市广电部门备案。2020年因疫情原因导致电视剧拍摄工作推迟，目前该剧已完成剧本定稿。当前适逢中国共产党成立100周年，一方面因为拟定的拍摄地延安计划举行相关庆祝活动，对该剧的前期拍摄准备工作造成了一定的延误，另一方面由于拟定的主要演职人员均在各地参加建党庆祝活动，致使该剧主创人员的正式洽谈工作亦有所推迟。公司计划在相关庆祝活动结束后及时恢复拍摄前的各项准备工作，并尽快启动与意向导演及演员的正式洽谈工作。

以上补充披露不影响公司2020年年度报告的其他内容，公司将于同日披露《2020年年度报告(修订版)》、《关于2020年年度报告信息披露监管工作函回复的公告》。公司今后将进一步组织认真学习《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》、上海证券交易所行业信息披露指引等相关规则，做好定期报告编制和披露工作，真实、准确、完整地履行信息披露义务，提高信息披露的质量。