主板和中小板上市公司的首次公开发行条件(主板、中小板上市公司首发股票条件)

本文的知识点总结和重点：主板上市条件、主板和中小板上市公司首次公开发行条件

财税听风者

【指南】沪深主板上市企业多为市场份额高、规模大、基础好、收益高、风险低的大型优秀企业。

2000年初深市主板暂停新股发行。2004年5月，为拓宽中小企业直接融资渠道、分步推进创业板建设，深交所在主板内设立中小板。经中国证监会批准，深市主板与中小板于2021年4月6日正式实施合并。

深圳市中小板主要服务于即将到来或已进入成熟期、盈利能力强、规模小于主板的中小企业。

一、连续经营3年以上

股份有限公司自成立以来，持续经营3年以上。

1、有限责任公司根据原账面净资产转换为股份有限公司的，可以自有限责任公司成立之日起计算持续经营时间。

2、经国务院批准，不受上述时间限制。

【注释】

(一)有限责任公司变更为有限公司时，实收股本总额不得高于有限责任公司的净资产。

(二)经国务院批准，有限责任公司依法变更为股份发行公司时，可以通过募集设立的方式公开发行股票。

二、近三年稳定

近三年来，发行人的主营业务、董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人也没有发生变化。

【注释】

如果发行人在过去三年中持有和实际控制公司投票比例最高的人发生变化，且变更前后的股东不属于同一实际控制人，则视为公司控制权发生变化。

三、持续盈利能力

发行人应具有持续盈利能力，不得影响持续盈利能力：

1、发行人的商业模式、产品或服务的品种结构可能发生重大变化，对发行人的持续盈利能力产生重大不利影响。

2、发行人的行业地位或经营环境可能发生重大变化，对发行人的持续盈利能力产生重大不利影响。

3、发行人最近一个会计年度的营业收入或净利润对关联方或有重大不确定性的客户有重大依赖。

4、最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。

5、商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险。

6、其他可能对发行人持续盈利能力产生重大不利影响的情况。

四、审计报告

由注册会计师出具了无保留意见的审计报告。

五、财务指标

1、最近三个会计年度的净利润为正，累计超过3000万元。净利润以扣除非经常性损益前后较低者为基础。

2、最近3年会计年度经营活动现金净额累计超过5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过3亿元。

3、发行前股本总额不少于3000万元。

4、期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权、采矿权后)占净资产的比例不超过20%。

5、最近期末没有未弥补的损失。

六、全额缴纳注册资本

发行人的注册资本已全额支付，发起人或股东的财产转让程序已完成；发行人的主要资产不存在重大所有权纠纷。

七、法律障碍

1、违反工商、税收、土地、环境保护、海关等法律、行政法规，近36个月受到行政处罚，情节严重。

2、涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。

八、招股说明书

1、招股说明书有效期为6个月，自中国证监会批准发行申请前最后签署招股说明书之日起计算。

2、招股说明书中引用的财务报表在最近一期截止日期后6个月内有效。特别是发行人可以申请适当延长，但最多不超过一个月。