资产负债表中资产的排列依据_资产负债表——流动资产(资产负债表中资产的排列依据是)

本文阅读提示词：资产负债表中资产的排列依据、资产负债表中的流动资产各项目是按照什么排列的、资产负债表流动资产类的有

本文以2020年天味食品年报中的合并资产负债表（P60页）为例，具体解释资产负债表是如何描述资产以及各个科目的具体含义。

说明：

Ⅰ）阅读年报一般只需要关注合并资产负债表，具体原因后续文章会涉及。

Ⅱ）资产负债表是三张报表中最复杂、也是投资者最应该关注的一张报表。

Ⅲ）资产负债表各个科目之间是以变现难易程度排列的，越是靠前的科目越容易变现。

Ⅳ）资产负债表中所有科目的价值余额是减过的净值，即已经做过“计提坏账”“跌价”和 “减值”等测试后的净值。

（图1-合并资产负债表）

限于篇幅，下文重点解释图1-合并资产负债表中涉及到的科目以及一些常见科目，未涉及到的其他科目绝大部分公司报表也鲜有涉及。

流动资产：

企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。

一、天味食品合并资产负债表中涉及科目：

货币资金：

Ⅰ）现金、存款等

Ⅱ）金融行业还有存放在央行的准备金、存放同业款项等

交易性金融资产：

Ⅰ）结构性存款、债权、股权等金融资产，企业持有它的目的是希望从资产价格波动中获取利益

Ⅱ）以公允价值计量，影响利润表“公允价值变动收益”科目

Ⅲ）持有期间收到的利息、股利，影响利润表“投资收益”科目。

查看2020年半年报，会发现这是一笔“结构性存款”，见图2，所以财报不止要读年报，半年报、季报也是需要跟踪的。

（图2-交易性金融资产）

应收账款：

企业赊销产品或劳务产生的，有收款的权利，类似我们日常生活中的“欠条”。

既然是“应收账款”就存在收不回来的可能性，所以是要计提坏账和核销的。

同一行业的不同企业一般来说“应收账款”占比越少，计提坏账越严格，企业对经销商越有话语权，企业越优秀。

限于篇幅，在年报中搜索“应收账款”可以获取到按照账龄、欠款方等的详细披露信息和计提坏账规则。

预付款项：

预先支付给供应商的款项，如：部分货款。

其他应收款：

2018年新会计准则下包含了“应收股利”和“应收利息”，见下图3-其他应收款，这样看起来更直观一些。

（图3-其他应收款）

（1）应收利息：

企业持有各类债权期间应该收到但还没有收到的利息。

（2）应收股利：

持有其他公司股权期间持股对象已宣布分配方案，但还没有实施分红。

（3）其他应收款：

Ⅰ）主营业务无关的都可以放进这个科目，如:医药费、员工出差备用金等；甚至转移资金，如大股东占用上市公司资金。天味食品其他应收款见图4。

Ⅱ）去掉“应收利息”和“应收股利”来看，该科目资产越小越好。

（图4-其他应收款按款项性质分类情况）

存货：

企业以出售为目的持有的商品、处在生产中的半成品以及相关原材料等。存货是以历史成本计价的，主要由原材料、工人工资、制造费用构成。

存货要考虑计提跌价准备，天味食品存货计提跌价准备见图5-存货分类。

新鲜食品、高科技制造等一旦过期或行业发生变革，价值可能迅速归零，但有一些商品基本是不存在存货跌价的，例如：白酒，墓地等，一般来说都是优质行业。

（图5-存货分类）

其他流动资产：

除货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等流动资产以外的流动资产。如：待抵扣增值税、消费税等，包含哪些财报中会有解释。天味食品其他流动资产见图6-其他流动资产。

（图6-其他流动资产）

二、流动资产中常见科目：

拆出资金：

Ⅰ）指一个企业（金融）拆借给境内、境外其他金融机构的款项。典型如贵州茅台；贵州茅台的资产负债表中“拆出资金”有1000多亿（2020年报），这个钱实际上是贵州茅台通过子公司茅台财务公司搞得“存放同业款项”。见下图7。

Ⅱ）如果非金融企业，“拆出资金”科目有价值余额，那可以确定该上市公司直接或间接（子公司）持有财务方面牌照。

（图7-贵州茅台2020年年报拆出资金）

应收票据：

分为银行承兑汇票和商业承兑汇票，前者等同于现金、后者存在一定风险。

限于篇幅，在涉及该科目的相关年报中搜索“应收票据”就能获取到“银行承兑汇票”和“商业承兑汇票”的详细分类。

合同资产：

合同资产可以理解成应收账款的前置，除了时间流逝之外，还有其他条件限制的收款权。如：海康威视向客户销售了一套交通监控系统，合同约定安装完成、验收合格后付款，那么当海康威视将设备交付给客户后，但是还没有验收完成。这时这个设备款在资产负债表中就是“合同资产”。

为了便于阅读将流动资产整理如下：

（图8-流动资产详解）

至此，我们已经解释了流动资产中的常见科目；在我们把资金变成股权、债券、原材料、厂房等等资产时，这些资产的价值如何确定？明天聊聊这个话题。