0307：其他应付款(0307)

其他应付款是指公司在商品交易业务以外发生的应付和暂收款项，即除应付票据、应付账款、应付工资、应付利润等以外的应付、暂收其他单位或个人的款项，它反映的是公司期末应付尚未支付的金额，属于一项负债。

其他应付款跟其他应收款一样，“其他应付款是个筐，什么都能往里装”。具体来看，主要核算的内容包括存入保证金，包括商品质量保证金、招标保证金、经销商保证金、股权转让保证金、收入包装物押金等；预提费用，如预提广告费、运输费、管理费、销售折让等费用支出；借款或投资款，如欠股东或者关联方的借款等；其他单位或个人暂垫款等等。

比如很多消费类公司的销售返佣均在其他应付款核算，可以发现他们其他应付款的金额都是比较大的，比如青岛啤酒、燕京啤酒、重庆啤酒和珠江啤酒等，其他应付款余额均较大，这些其他应付款主要核算的就是预提费用。较大。

数据来源：WIND，作者整理

深圳机场2019年半年报显示，其他应付款余额高达15.17亿元，其中关联方往来3.05亿，应付工程款5.55亿，这个应该是T3航站楼的后续尾款，押金保证金2.56亿，这个是别的公司支付给深圳机场的押金或保证金，质保期过后需要还给对方公司的。

佳沃股份2019年半年报显示，其他应付款余额为22.32亿元，其中21.90亿元是资金融通款。这个是什么呢？笔者猜测是借款，经查询是应付佳沃集团的借款。原来佳沃股份蛇吞象64亿并购三文鱼公司Australis，此次收购主要是现金收购，因此佳沃股份向控股股东借款22亿，此其他应付款核算的就是该笔借款。

格力电器的销售返利在其他流动负债核算，这个跟其他应付款核算没有差异。销售返利这种东西，核算起来特别容易进行利润调节，比如在年份好的时候，多计提销售返利，可以平滑以后年度的利润，这或许也是部分人诟病格力财务报表的原因。

贵州茅台2019年半年报显示，其他应付款余额为45.72亿元，其中往来款是14.92亿元，经销商保证金为28.77亿。

这些都相对比较容易理解，我们需要关注的是那些通过其他应付款借贷的公司，这些公司的资金一定很紧张，很可能会导致流动性危机。

比如海航创新，2018年半年报显示其他应付款余额高达6.7亿元，最大的两笔应该也是资金拆借，应付度假酒店高达3.57亿元。各位可以考虑一下，为什么会有这种其他应付款，肯定是缺钱啊，干啥都没钱，只能借，借完了还不还。

数据来源：半年报

于是这个月海航创新就公布信托借款违约的消息。

因此其他应付款余额大可能是公司现金流太紧了，没钱支付，这哪是聚宝盆，妥妥的另一个垃圾桶啊，一不小心都是要被诉讼啊。

总结：关于往来款中最受关注的无疑是应收账款，我们可以从以下几方面了解：一是应收账款占营业收入的比例，二是通过账龄和周转率分析应收账款的质量，三是关注应收账款的客户及关联方款项，四是注意坏账计提政策，提防通过会计估计调节利润的情形。

通过应收账款和应付账款可以分析公司的占款能力，即占款能力优秀的公司现金流一定优秀，无疑可以提供选股思路。同时预收账款也是选股的实用科目。

此外，其他应收款、预付账款都是高危科目，一不小心就有大额减值了。而其他应付款也需要小心，搞不好就成为利润调节的手段，或者是上市公司借款的科目。