应收账款周转天数公式,应收账款周转天数怎么分析

文章目录：

• 应收账款周转天数公式
• 应收账款周转天数怎么分析
• 应收账款周转天数越少越好吗应收账款周转天数高说明什么
• 应收账款周转天数越大越好还是越小越好

应收账款周转天数公式

应收账款周转天数计算公式：应收账款周转天数＝360/应收账款周转率＝平均应收账款×360天／销售收入＝平均应收账款／平均日销售额。

应收账款周转天数是指企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。

应收账款周转天数越大说明应收账款周转率越小，表明收账缓慢，账龄较长，资产流动性弱，短期偿债能力弱，增加坏账损失等。

不到一年的应收账款周转天数计算方法：

销售收入是期间数，即是一段时间内的销售收入。而应收账款是资产，是时点数，即某个时间点的应收账款。

所以，在不足一年期间的销售收入，要换算成一年的销售收入。而应收账款看做是均衡发生的，平均数就是（期初＋期末）／2。

应收账款周转天数怎么分析

偿债能力指标

1）流动比率

=流动资产÷流动负债

2）速动比率

=（流动资产-存货）÷流动负债

3）保守速动比率，也称超速动比率

=（现金+短期证券投资+应收票据和应收账款净额）÷流动负债

4）流动比率、速动比率、保守速动比率 分子的变现能力：

保守速动比率 ＞ 速动比率 ＞ 流动比率

5）流动比率、速动比率、保守速动比 的合理数值

理论上，流动比率=2，速动比率=1，是理想状态。

*这三个比率越高，说明企业短期偿债安全性越高；比率过低，说明企业有短期偿债风险。但具体的比率没有规定，要和同行业对比。

6）产权比率

=总负债÷所有者权益

*反应企业净资产的偿债能力

*当企业破产清算时，如果资产不够偿债，就要从股东权益中偿还，所以净资产是偿债时的最后手段

*产权比率值越大，说明企业的偿债能力越弱；但是当企业的负债高时，也意味企业有更多的可支配资产；是好是坏，就要看企业用负债创造价值的能力了。

7）资产负债率

=总负债 ÷ 总资产

*反应企业总资产的偿债能力

*理论上，资产负债率=50%是合理的，但也要具体分析：从债券人角度出发，资产负债率越低越好，说明企业有偿债能力；从投资人角度出发，如果利润率＞资产负债率，那资产负债率越高越好。但是如果利息高于项目回报率，资产负债率还是越低越好，否则有偿债的风险。

运营能力指标

1）存货周转天数、存货周转率；应收账款周转天数、应收账款周转率

周转率 = 365 ÷ 周转天数

2）存货周转率

=营业成本 ÷ 存货平均余额

*存货周转率越高，说明企业销售的好，运转高效。但是周转率太高，比如企业用应收账款方式收款，可能会有回款不及时，导致库存短缺，资金周转不灵的情况。要和自身历史和同行业比较。

3）应收账款周转率

= 营业收入 ÷ 平均应收款

*应收账款周转率越高，说明企业的回款速度快。

*应收账款周转率 结合 营业收入 分析：如果营业收入增长，应收账款周转天数增加，说明企业可能在赊销；如果营业收入增长，应收账款周转天数稳定甚至减少，说明企业的营收真实可靠。

盈利能力指标

1）关注毛利率和净利率的关系

净利润 =毛利润 - 三费 - 利得损益 - 营业外收支

2）毛利率高、净利率低，说明企业的利润都被三费吃掉了

3）建议的好公司：毛利率＞40%，净利率＞5%

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应收账款周转天数越少越好吗应收账款周转天数高说明什么

应收账款周转率越高表明公司收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。

与之相对应，应收账款周转天数则是越短越好。如果公司实际收回账款的天数越过了公司规定的应收账款天数，则说明债务人拖欠时间长，资信度低，增大了发生坏账损失的风险；

同时也说明公司催收账款不力，使资产形成了呆账甚至坏账，造成了流动资产不流动，这对公司正常的生产经营是很不利的。

但从另一方面说，如果公司的应收账款周转天数太短，则表明公司奉行较紧的信用政策，付款条件过于苛刻，这样会限制企业销售量的扩大，特别是当这种限制的代价（机会收益）大于赊销成本时，会影响企业的盈利水平。

应收账款周转天数越大越好还是越小越好

【流动比率的分析要结合现金循环周期进行】一般财务理论认为，流动比率之值在2左右较为合理，比如戴尔公司的流动比率从2000年的1.47下降到2004年的0.98。这是否就能得出其现金周转不灵，短期偿债能力严重不足，戴尔“快死亡”的结论呢？答案是否定的。这可以结合戴尔公司的现金循环周期来看。财报数据显示，戴尔的现金循环周期（即应收账款周转天数+存货周转天数－应付账款周转天数）从2000年的-18天变为2004年的-36天，这往往预示着企业有息负债即银行借款少，无息负债即预收账款、应付账款多，这意味着戴尔营运资本的管理已达到了用供应商的资金做自己的生意的境界，就是说，戴尔践行的是用别人的钱赚钱的盈利模式。戴尔不但没有“快死亡”，反而活得很爽！