财务管理的核心是价值管理,财务管理的核心是财务预测

文章目录：

• 财务管理的核心是价值管理
• 财务管理的核心是财务预测
• 财务管理的核心是财务分析业绩评价与激励
• 财务管理的核心是资金管理
• 财务管理的核心是财务分析

财务管理的核心是价值管理

财务管理的核心是资金管理。筹资、投资、收益都离不开资金的有效利用和良性管理。

筹资是通过一定渠道、采取适当方式筹措资金的财务活动，是财务管理的首要环节。筹资的重点是利用财务杠杆、资本结构和筹资成本。前两点比较好理解，关于筹资成本我国研究的很少，尤其是中国国情，基本都是国有银行，利率差异不大，所以不太受关注。但是美国人不这么想，作为2010年世界500强之首的沃尔玛公司，借款负债为0，他的负债全部是应付账款或预收账款，这样沃尔玛的资金成本几乎为0。

投资指货币转化为资本的过程，涉及财产的累积以求在未来得到收益。这里的关键词是资金和资本的区别，这也是我国最早的会计制度都称**资金或**基金，现在都改为**资本，这是个认识上质的飞跃。资金是静态的，不能带来不断的利益流入的；资本是动态的，它的流动能带来⊿（德尔塔，即增加值）资本的流入。

会计学上的收益概念称为会计收益。根据传统观点，会计收益是指来自企业期间交易的已实现收入和相应费用之间的差额。经济学家将收益理解为实际物质财富的绝对增加，会计学家认为产出价值超过投入价值的差额才是收益。且不谈论学术上的争议，就收益对企业而言，是生命线，没有收益企业就没有存在的必要，也不可能生存。这里首要的是要管好、用好资金。

所以说，财务管理的核心是资金管理，资金是财务管理的出发点和归宿点。

财务管理的核心是财务预测

一、资金需要量预测

1、因素分析法

资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1预测期销售增减率）×（1-预测期资金周转速度变动率）

2、销售百分比发

外部融资需求量=需要增加的资金量-预计期的利润留存

需要增加的资金量=增加的敏感性资产-增加的敏感性负债

增加的敏感性资产=基期敏感性资产×收入增长率=增加的收入×（基期敏感性资产/基期营业收入）

预计期的利润留存=预计期营业收入×预计期销售净利率×预计期利润留存率

总结：

外部融资需求量=销售额增加额×（敏感性资产占基期销售%-敏感性负债占基期销售%）-预测期销售额×销售净利率×利润留存率

3、资金习性预测法——高低点法

Y=a+bX

4、债转股

二、利润预测

1、本量利分析基本模型

息税前利润=销售收入-总成本

=销售收入-变动成本-固定成本

=销量×单价-销量×单位变动成本-固定成本

=销量×（单价-单位变动成本）-固定成本

2、边际贡献

边际贡献总额=销售收入-变动成本

单位边际贡献=单价-单位变动成本

边际贡献率+变动成本率=1

息税前利润=边际贡献-固定成本

3、保本分析

盈亏临界点 当利润为零时，边际贡献=固定成本

【降低保本点的途径】：

一是降低固定成本总额；二是降低单位变动成本；三是提高销售单价

盈亏临界点的作业率=盈亏临界点销售量/正常经营销售量×100%

=盈亏临界点销售额/正常经营销售额×100%

安全边际是指企业实际（或预计）销售额超过保本销售额的差额，表示销售额下降多少企业仍不至于亏损。

安全边际量=正常销售量-盈亏临界点销售量

安全边际率=安全边际量/正常销售量×100%

正常销售额=盈亏临界点销售额+安全边际额

盈亏临界点作业率+安全边际率=1

4、保利分析和敏感分析

目标利润=（单价-单位成本）×销售量固定成本

敏感系数=利润变动百分比/各因素变动百分比

三、财务预算

1、全面预算与财务预算

①全面预算包括经营预算、资本支出预算和财务预算。

②财务预算的综合性最强，是预算的核心内容；财务预算的各项指标又依赖于经营预算和资本支出预算，因此，经营预算和资本支出预算是财务预算的基础；

③财务预算主要包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表。

④现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金余缺及资金的筹集与运用四个部分

2、财务预算的编制方法

优点

缺点

是否以历史期活动为基础

增量预算法

可能导致无效费用开支项目无法得到有限控制

零基预算法

不受历史期经济活动中的不合理因素影响，更灵活，贴近企业经济活动需要；

增加预算的编制透明度，有利于进行预算控制

工作量大、成本较高；

受企业管理水平和相关数据标准准确影响较大

是否以固定的业务量为基础

固定预算法

适应性差；可比性差

弹性预算法

考虑了不同业务量水平，更贴近企业经营管理实际情况

工作量大；

是否以不变期间作为预算期

定期预算

预算期间与会计期间相对应

不利于前后各个期间的预算衔接

滚动预算

动态反映市场、建立跨期综合平衡，强化预算的决策与控制职能

过高的滚动频率容易增加管理层的不稳定感

财务管理的核心是财务分析业绩评价与激励

B

财务管理的核心是资金管理

财务管理的三大核心内容是筹资管理、投资管理、资产管理。

资金筹集既是企业从事生产经营活动的前提，又是企业财务活动中首要环节和工作基础。

资金投放。投资是筹资的归宿。资金投放是以财务目标为依托，又进一步成为实现财务目标的手段和保证。资金营运。

资金营运是指企业对通过资金投放所形成的各项资金、管理及有效调度。它最能显示企业财务管理水平的高低，应力争资金营运的安全性、流通性与收益性的协调统一。

财务管理的核心是财务分析

企业优秀财务铁军十大军规：

一、站在老板的角度做财务。思想领先，脚踏实地。先有思想，才有执行。

二、深入业务于企业经营。否则任何团队都只是一群散兵游勇，没有全局观，保守默然，成为不了铁军。

三、为销售提供感动式服务。我们要为多数劳动者服务。

四、早请示晚汇报。害怕和老板交流，缺乏交流，直接损害老板对财务失控，无法建立信任。

五、每天写工作日志。对工作进程进行自我管理，吾日三省吾身，才能快速成长。

六、给老板一整套管理报表。让老板可以通过各种纬度，各种需求知道企业的各种情况。

七、做所有的部门都能懂的财务分析。简单，清晰，易懂。部门沟通，畅行无阻。

八、账不清晰毋宁死！做不清楚账的财务，没有资格做这个位置。

九、每个月召开一次财务会议。会前有准备，会中有结论，会后有执行。

十、在风险可控条件下，竭尽所能，少交税。在合法情况下，最大限度节税。

不懂财税就当不好老板