企业对企业的商业承兑汇票有风险吗_是“承兑汇票害死无数企业”？不，是企业主对金融常识的无知(什么样的企业可以开承兑汇票)

本文阅读提示词：企业对企业的商业承兑汇票有风险吗、企业的承兑汇票什么意思、如果企业开出的银行承兑汇票不能如期支付

杨延文（资深金融从业者）

在剖析民营企业、小微企业融资难、融资贵难题，分析银行承兑汇票的使用对实体经济利润的影响后，有关人士建议全面取消承兑汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。

理由：

现在大企业付货款几乎都是承兑汇票，微小企业购材料、工资、交税、付利息等等都要现金。这样就出现贴息，这无疑利润就少了，这日子怎么过。

承兑汇票的使用却加大了中小企业的财务成本和风险。“金融企业无需存款作为支撑即可发行银行承兑汇票，可企业需要按照5%左右成本向银行贴现（贴息），当前一些企业利润率是持续走低的，有些企业利润仅为1—2%，不必要的融资成本夺走了企业辛苦赚来的微薄利润，加剧了企业的困境。

承兑汇票不能解决急需的资金需求，尤其是企业发工资、交税、支付银行贷款利息、缴纳五险一金等刚性资金需求，都不能使用承兑汇票，加上个别银行办理效率低，短期内也收不到现款。

承兑汇票增加了企业的资金成本，如果收到承兑汇票后持有到期，一般都是一年、半年，导致企业资金周转周期加长；而且需要提前贴现时还要支付手续费、贴现利息，同时有的还需要向担保公司支付担保费，无疑加重了企业的压力！

看似非常有道理，所以立即赢得不少赞同的声音。

让我震惊的不是“承兑汇票害死无数企业”，而是一些中小微企业主对金融常识的缺乏乃至无知。

我不得不说这些理由不是理由，它们是现象，类似得了重病的症状，症状，症状，不是病根。

病根是中小微企业面临强大的购买方没有选择结算方式的权利。

有金融常识的人都知道，交易双方的结算方式主要分为以下几种：

现行的结算方式包括：银行汇票、商业汇票、银行本票、支票、汇兑（包括现金）、委托收款、异地托收承付等七种。这七种结算方式根据结算形式的不同，可以划分为票据结算和支付结算两大类。另外在国际结算中也还有信用证和保函。

承兑汇票是结算方式其中的一种。

选择哪一种结算方式是双方合约的一部分，既是双方协商的结果，更是商业行为中双方力量较量的结果。

“比如：你手中的是市场上的紧俏商品，你是强势的一方，自然你可以选择现金结算，如果你的产品竞争力弱，你是弱势的一方，对方就可以要求你延期付款类的结算方式，承兑汇票就是这类结算方式中的一种。

商业往来必有应收应付，具体采取什么结算方式这是企业信用、产品、竞争、产品或者服务的交付方式等复杂因素构成的，这些国家怎么可能强制取消呢。

当然商品交易结算方式基础环境的缺乏，和不健全的诚信环境加大了应收应付中商业道德的风险及成本，导致了小企业主的痛苦。错怪票据本身是找错了对象，更是对金融基本常识了解不到位。

目前，大多数中小微企业处于弱势，面对大型企业在结算方式上丧失了选择权，被迫接受承兑汇票，这才是问题的根源。

至于说：“金融企业无需存款作为支撑即可发行银行承兑汇票，可企业需要按照5%左右成本向银行贴现（贴息），当前一些企业利润率是持续走低的，有些企业利润仅为1—2%，不必要的融资成本夺走了企业辛苦赚来的微薄利润，加剧了企业的困境。

这个看法也有重大的误解，银行不是发行银行承兑汇票，而只是承兑，出票人仍然是企业，银行对自己承兑的汇票对善意持有人要承担无因性的兑付的责任，对银行也是一项负债，也是要消耗银行的资本金的。

银行的贴息资金也是有资金成本，看似银行赚了不少，其实也是一项风险很大的业务收入。

让我震惊的不是“承兑汇票害死无数企业”，而是一些中小微企业主对金融常识的缺乏乃至无知。

可以断言：取消了承兑汇票，小企业可能钱都拿不回了，连有保障的回款也没有了，只有应收款，更惨！

这里再次强调本文的重点：病根是中小企业面临强大的购买方没有选择结算方式的权利。

简单说就是怪我们中小微企业太弱势了，不要怪承兑汇票这样一个金融工具。

票据本身是好的工具，是市场经济不可缺少的，当然在票据背书流通、信用流转等方面有大量的基础工作要做。

（本文写于2019年3月15日）